Город известен своими казино, ночными клубами, ипподромом, игорными домами, которые притягивают большое количество иностранных и китайских туристов. Макао включил в себя все виды азартных игр. Город часто сравнивают с Лас-Вегасом, или даже называют "Монте-Карло Востока". Ориентация Макао на туризм создала условия для первоклассной системы отелей и ресторанов с высочайшим уровнем обслуживания.
Специальный Административный район Макао (Ao'men) был создан 20 декабря 1999 года после расформирования португальской колонии с тем же названием, с тех пор Макао является одним из двух административных районов специального статуса в Китайской Народной Республике. Второй такой район – Гонконг. На протяжении 442 лет Макао управлялся Португалией, здесь лежала древнейшая европейская колония в Азии. В марте 1993 был сформирован специальный принцип «одна страна – две системы». Сохраняются западная и восточная системы законов и торговли. Входя в состав КНР, Макао приобретает необычную для китайского города автономию, получает собственные законы, правовую, денежную, таможенную и эмиграционную системы. Макао может являться индивидуальным участником в международных объединениях. КНР обеспечивает оборону территории Макао, а также заведует внешнеполитическими действиями. Подобный статус закреплен до 2049 года.
До основания португальцами поселения в начале 16-ого столетия, Макао был известен как Haojing (Зеркало Устрицы) или Jinghai (Зеркальное Море). Название Macau, как думают, происходит от Templo de A-Ma, храм, построенный в 1448 году, посвященный Мацу (Matsu) - богине мореплавателей и рыбаков. Согласно легенде, когд моряки высадились на берегу около храма и спросили название местности, люди ответили "A-Ma-Gao" (залив АМЫ). Португальцы услышали это, как «Макао». Упоминания о Макао относятся к Династии Цинь (221–206 гг. до н.э.). Во времена Династии Минг (1368–1644 гг. нашей эры), рыбаки приплывали в Макао из провинций Гуандун и Фуцзяни. Затем в регионе появились португальцы, в основном торговцы. После Опийной войны (1839-42 гг.), Португалия заняла Тайпа (Taipa) и Колоан (Coloane) в 1851 г. и 1864 г. В 1887 году, правительство Цинь подписало китайско-португальское Соглашение о Дружбе и Торговле, согласно которому Китай уступал Португалии право на "бесконечное занятие и управление Макао". При этом Португалия обязывалась получить одобрение Китая перед тем, как передать Макао другой стране.